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买方市场昄 煤炭行业q无虑远有忧 | |||||
煤炭资讯|?/A> | 2006-7-26 10:23:46 煤市分析 | ||||
买方市场昄 煤炭行业q无虑远有忧
06--7--26 一、数字:(x)上半q煤炭行业各Ҏ(gu)据^E_?/SPAN> 产量增幅同比在下?/SPAN> 据行业调度统计,上半q_(d)全国原煤产量97818万吨Q同比增?SPAN lang=EN-US>4127万吨Q增?SPAN lang=EN-US>4.4%Q增q同比下?SPAN lang=EN-US>5.3个百分点。其中,原国有重点煤矿?SPAN lang=EN-US>54460万吨Q同比增?SPAN lang=EN-US>4567万吨Q增?SPAN lang=EN-US>9.1%Q增q同比下?SPAN lang=EN-US>1.2个百分点Q国有地方煤矿?SPAN lang=EN-US>13944万吨Q同比增?SPAN lang=EN-US>270万吨Q增?SPAN lang=EN-US>..9%Q乡镇煤矿?SPAN lang=EN-US>29414万吨Q同比减?SPAN lang=EN-US>710万吨Q下?SPAN lang=EN-US>2.4%?/SPAN> q销量微q增?/SPAN> 上半q_(d)铁\全行业煤炭发送量预计完成6.6亿吨Q其中,国家铁\预计完成5.4亿吨Q比d同期增运0.2亿吨Q增?SPAN lang=EN-US>3.5%。上半年Q全国主要港口煤炭发送量预计完成1.9亿吨Q同比增?SPAN lang=EN-US>5.4%?/SPAN> 1?SPAN lang=EN-US>5月,全国煤炭销?SPAN lang=EN-US>78352万吨Q同比增?SPAN lang=EN-US>4910万吨Q增?SPAN lang=EN-US>6.7%。其中,原国有重点煤矉K?SPAN lang=EN-US>42019万吨Q同比增?SPAN lang=EN-US>1672万吨Q增?SPAN lang=EN-US>..1%?/SPAN> q口大增出口下降 1?SPAN lang=EN-US>5月,全国煤炭出口完成2682.4万吨Q同比减?SPAN lang=EN-US>396.9万吨Q下?SPAN lang=EN-US>12.9%Q煤炭进?SPAN lang=EN-US>1595万吨Q比d同期多进?SPAN lang=EN-US>616万吨Q增镉K度辑ֈ63%?/SPAN> 库存与利润稳步增?/SPAN> ?SPAN lang=EN-US>6月底Q全国煤炭社?x)库?SPAN lang=EN-US>1.52亿吨Q比今年初增?SPAN lang=EN-US>1226万吨Q上?SPAN lang=EN-US>8.8%。其中,全国煤矿企业库存4000万吨Q比今年初增?SPAN lang=EN-US>1106万吨Q上?SPAN lang=EN-US>38.2%Q直供电(sh)厂电(sh)煤库?SPAN lang=EN-US>2476万吨Q同比增?SPAN lang=EN-US>138万吨Q增?SPAN lang=EN-US>5.9%Q库存煤炭可?SPAN lang=EN-US>17天?/SPAN> 据了解,今年上半q_(d)煤炭行业整体利润水^有所增加。上半年Q尽全国规模以上煤炭企业补贴后盈利增长速度大幅度下降,但同比仍在增加?SPAN lang=EN-US>1?SPAN lang=EN-US>5月,全国规模以上煤炭企业补脓(chung)后实现利润总额217.45亿元Q同比增?SPAN lang=EN-US>18.39亿元Q增?SPAN lang=EN-US>9.2%?/SPAN> 二、运行特征:(x)发展基础改善 煤炭l济q行q稳 供需基本qh高位调整 当前Q我国煤炭行业经运行Ş势基本稳定。从l计数字上来看,上半q煤炭量、运量和销量l保持增长势_(d)但和q去两年相比Q供需增长于q缓Q增长幅度持l下降?/SPAN> 上半q_(d)我国煤炭供需基本qQ煤炭h(hun)格高位小q调_(d)波动不大。西北、东北地区M来说煤炭l合售h(hun)同比有所上升Q运行比较^EI东北地区动力煤L动不大,冶炼_下调20?SPAN lang=EN-US>50?SPAN lang=EN-US>/吨。受煤矿事故的媄响,p省是华北地区煤h(hun)波动最大的省䆾Q但q期于q稳Qh(hun)格呈下滑态势。华东地区国有重点煤炭企业煤炭综合售价同比均有所下降Q每吨降q在15?SPAN lang=EN-US>56元;中南地区煤炭市场保持了较Z观的局面,但是6月河南省煤炭h也出C幅下调?/SPAN> 外部环境得到改善 上半q运行还有一个比较突出的特点是,目前煤炭行业发展的外部环境正在逐步得到改善?/SPAN> 首先Q国民经的q稳较快发展为煤炭工业提供了qK的发展空间?/SPAN> 其次Q国家确定了以煤Z的能源发展战略。煤炭是我国的主要能源,占我国一ơ能源生产结构的75%左右Q消费结构的65%左右。在可预见的来Q煤炭能源的MC不会(x)改变?/SPAN> W三Q煤炭工业的可持l健康发展得到国家和C会(x)的普遍关注?/SPAN> W四Q国家取消了늅h双轨Ӟ重点合同늅h和动力煤市场h于一_(d)煤炭市场化改革步伐加快?/SPAN> 2006q全国重点煤炭q需衔接?x)上Q国安ơ放开了电(sh)煤h(hun)根{在保持늅hME_的前提下Q取消国家发改委的(f)时性干预措施,q?sh)双方自d商定Pq煤炭向市场化q出了一大步?/SPAN> 行业U技水^提高 在煤炭行业经运行过E中Q煤炭行业的U技水^正在不断提高。据了解Q随着煤炭l济形势的好转,煤炭企业加大了科技投入Q装备技术水q_采掘机械化程度有了新的提高?/SPAN> 据统计,截至2006q?SPAN lang=EN-US>5月底Q全?SPAN lang=EN-US>67个有高瓦斯和瓦斯H出矿井的原国有重点煤矿企业Q全部实C瓦斯监测监控pȝ联网。全国有高瓦斯和瓦斯H出矿井?SPAN lang=EN-US>17个省Q区、市Q中Q煤矿瓦斯监监控设备全部联|和接近全部联网的省份有13个?/SPAN> 另据l计Q?SPAN lang=EN-US>2005q_(d)原国有重点煤炭企业采煤机械化E度辑ֈ84.46%Q其中综采程度达?SPAN lang=EN-US>75.79%Q分别比2000q提?SPAN lang=EN-US>10.03?SPAN lang=EN-US>19.06个百分点。综掘机械化E度辑ֈ25.87%Q比2000q提?SPAN lang=EN-US>13.06个百分点。原煤工?SPAN lang=EN-US>4.109?SPAN lang=EN-US>/工,?SPAN lang=EN-US>2000q提?SPAN lang=EN-US>1.583?SPAN lang=EN-US>/工?/SPAN> 三、矛盾:(x)两大矛盾制约行业发展 买方市场势增强h与成本矛监֊?/SPAN> 上半q_(d)煤炭产销基本q、库存持l增加,加上市场较ؓ(f)宽松Q煤炭h(hun)格失M涨动力,h呈下滑趋ѝ?SPAN lang=EN-US>6月中下旬Q我国煤炭市Zh(hun)格曾打破保持了一个月左右的相对稳定运行局面,出现幅度、较大范围的下挫态势。这是因?SPAN lang=EN-US>6月中下旬后,׃夏季?sh)力供求高峰带来的煤炭消?gu)季对煤炭供求的媄响仍然没有到位,市场又缺乏支撑煤炭供求的其他热点Q所以国内动力煤市场依然延箋着弱势特征。在此背景下Q煤炭的买方市场們逐渐增强Q最l促使市场煤炭h(hun)格出现小q度、较大范围的下挫Q这也Ş成了今年煤炭市场q行q程中一个较为明昄转折炏V?/SPAN> 与此同时Q由于国内煤炭行业政{性增支因素增多,煤炭产品成本却在大幅度增加?SPAN lang=EN-US>2006q?SPAN lang=EN-US>4月,原中央胦政煤炭企业原选煤成本?SPAN lang=EN-US>216.67元,?SPAN lang=EN-US>2003q的120.82元增加了95.85元,增长79.31%。近期,国家调整了电(sh)力、石油h(hun)|提高铁\qh(hun)和港务费Q又增加了吨煤运输费用和煤炭生成本。根据已l出台或正在酝酿出台的一些增加煤炭成本和费用的政{,资源E还有所增加。如果这些措施全部落实,增加吨煤成本近70元?/SPAN> 产能q剩压力昄供需矛盾加剧 在国家宏观政{调控下Q目前高耗能产业常增长的势头已l得到遏Ӟ而宏观经增势趋~将直接影响到国内煤炭需求增长放慢。从煤炭供需基本层面上看Q目前在四大主要用煤行业中,只有化工行业因a价太高,煤炭在其能源消费l构中所占比例呈上升势Q用煤增长幅度也有所加快。但化工行业用煤仅占全部煤炭消费量的5%Q其耗煤量的快速增加改变不了国内煤炭需求总量增长攄的大势?/SPAN> 与此同时Q随着产能增长较快Q煤炭行业能面临过剩压力。受前几q需求惯性和利益驱动Q煤矿徏讑ևC投资热,盲目投资、盲目徏讄问题H出。煤炭固定资产投资经?SPAN lang=EN-US>5q多的快速增长,煤矿规模不断扩大Q能迅速增加。据有关部门初步l计Q?SPAN lang=EN-US>2006q?SPAN lang=EN-US>5月全国煤炭洗选业在徏目2743个,L?SPAN lang=EN-US>3430亿元。剔除煤炭洗选和煤化工项目投?SPAN lang=EN-US>20%左右Q按吨煤300元左x资计,煤矿在徏目规模过9亿吨。如果这U盲目投资徏讄形势得不到有效遏Ӟ煤炭供求p的局面不可避免。到6月底Q全C会(x)煤炭库存已达?SPAN lang=EN-US>1.52亿吨Q煤炭能过剩的压力日益昄?/SPAN> 四、问题:(x)理机制弱化 行业发展~Z可操作性D?/SPAN> 行业理~Z协调机制 煤炭行业被分散管理后QŞ成了国家各部门、地方各U政府分层次、分U管理的局面,~Z有效的协调机制。有关部门、地Ҏ(gu)府从各自角度出发制定煤炭行业理政策或管理办法,致一些政{之间缺乏有效的衔接?/SPAN> 如在煤炭资源理斚wQ国土资源部门停止了关于煤炭企业存量资源转增国家资本金政{,大幅度提高了资源E征收比例,而且q在酝酿资源有偿使用Q征收煤炭资源h(hun)Ƒ֒提高资源补偿费征收标准。胦攉K门正在考虑建立矿区生态环境补偿机制和提取煤矿转基金制度{政{和措施?/SPAN> q些政策M上讲对煤炭工业长q发展是有利的,但没有充分考虑煤炭企业实际承受能力Q没有与推进煤炭h市场化改革、分M业办C会(x)职能、取消不合理收费、降低增值税、减M业负担相l合Q政{的出台~Zl筹和协调。专家指出,q些政策的集中实施很可能D全行业亏损?/SPAN> 煤炭监管问题成焦?/SPAN> 当前Q由于监不CQ一些小煤矿Mؕ采滥挖,以非法手D|夺式开采煤炭资源,造成资源和环境严重破坏。他们随意压低工资,甚至不顾工h的生命安全,在不具备安全生条g下超强度、超能力q法生。同Ӟ一些地Ҏ(gu)府部门对煤矉K取按设计或核定能力计收税费,实行包税包费Ӟ致一些小煤矿以大报小、瞒报量和收入Q造成国家E源和胦政收入大量流失?/SPAN> 企业负担在加?/SPAN> 首先是煤炭企业仍然承担着巨大的企业办C会(x)负担。据算Q原中央财政煤炭企业办社?x)年支出?SPAN lang=EN-US>100亿元?/SPAN> 其次是煤炭增值税率负担重。据l计Q?SPAN lang=EN-US>2005q规模以上煤炭企业增值税实际E率Q包括增值税附加Qؓ(f)8.67%Q比1993q增加了5.32个百分点Q当q多交增值税300多亿元?/SPAN> W三是资源税、费重复计征。煤炭资源税标准成倍提高,加重了企业负担?/SPAN> W四是计划经时期Ş成的铁\基金已成为煤炭企业刚性支出。据l计Q?SPAN lang=EN-US>1995?SPAN lang=EN-US>2004q煤炭企业篏计支付铁路徏讑֟?SPAN lang=EN-US>1281亿元Q仅2005q煤炭企业支付的铁\基金pq?SPAN lang=EN-US>200亿元?/SPAN> W五是由于前些年的经困难,煤炭企业现金量不Q安全生产欠账增多。目前,国有重点煤矿安全Ơ̎高达689亿元Q一些煤矿还使用C国成立以前的机器讑֤Q补ƠQ务相当繁重?/SPAN> 资源整合与规划缺乏指导意?/SPAN> 国家提出整合煤炭资源Q徏讑֤型煤炭基地的设想已有数年。日前,国家11部委又联合发出通知Q推q煤炭资源整合。但从目前情늜Q资源整合还~Z一些可操作性政{和措施。如资源转让没有定Zh(hun)的依据,鼓励大中型企业参与资源整合没有具体政{,针对关闭矿井没有出台相应的经补ѝh员安|和转退出等具体措施?/SPAN> 同时Q有的大基地规划已经得到批准Q但却缺乏如何落实规划的具体办法Q大型企业特别是中央理的企业后备资源缺乏,不得不以高h(hun)从二U市Z获取资源?/SPAN> 五、趋势:(x)煤炭行业内外交困 买方市场初显力量 主要用煤行业采购更加集中 ׃体制的原因,q两q的煤炭采购中,用煤企业比过L加统一、更加集中。国内相关电(sh)力集团电(sh)煤采购已l全面启动电(sh)煤统一l算工作Q以提高对煤炭资源的控制力、化解煤炭供应紧张和h上涨的冲击,保证?sh)力安全生?/SPAN> 另外Q从2005q第二季度开始,我国的钢材市Zh(hun)g路下滑,钢铁企业基本处于亏损状态,各家钢厂考虑最多的仍然是如何节能降耗以保证企业的利润。近期,国内二十多家大型钢铁企业联合抵制煤炭涨h(hun)Q提?SPAN lang=EN-US>"钢焦联合"。由于钢铁企业普遍认为控制煤焦品U的h是降低采购成本的关键Q所以要求煤炭企业在W合市场条g的情况下Q将合理的利润空间{U至下游焦化企业和钢铁企业。今q_(d)供冶金用的喷吹煤产能迅速释放,气煤、焦煤的供应也已l表Cؓ(f)q剩Q由此导致这些煤Uh(hun)g滑的可能性将q一步加大?/SPAN> 铁\q输能力仍然紧张 ׃煤炭生和销售的区域性特点,所以煤炭行业对铁\q输的依赖性非常强。近两年来,铁\q力虽然大幅度增加,但运力集中化和运输结构不合理的矛盾比较突出。大U线、侯月线、朔黄线2006q计划运量总计?SPAN lang=EN-US>4.5亿吨Q但q些q力主要集中在晋北和内蒙古西部地区,l端集中在北部港口。而其他直辄路的q能均已饱和Q运力增长受限。陕ѝ贵州等主要煤炭产区产能难以充分释放Q地处中部的湖北、湖南、江西等省煤炭供需偏紧。今明两q_(d)铁\没有更多的运能释放,煤炭铁\q力在某些区D上q将l箋紧。进出口成反比趋势加重?/SPAN> 2005q_(d)煤炭q口和铁矿石q口大幅上升Q煤炭和焦炭出口同比明显下降。中国煤炭进?SPAN lang=EN-US>2617万吨Q较上年同期增长40%Q同期出口煤?SPAN lang=EN-US>7168万吨Q较上年同期下降17.3%。中国出口焦炭和半焦?SPAN lang=EN-US>1276万吨Q较上年同期下降15%?/SPAN> 受国家煤炭进出口政策的媄响和国内、国际煤炭h(hun)格的变化Q预计今q国内进口煤炭还呈增长势。如果我国煤炭出口不能保持目前水q大q度减少Q国外煤炭进口量又大q度增加Q国内煤炭市场将受到严重冲击?/SPAN> 煤矿增产动力十分强?/SPAN> 目前q行的整小煤矿其目的ƈ不是Z减Q而是Z提高煤矿安全保障E度?SPAN lang=EN-US>1?SPAN lang=EN-US>5月,全国原煤产量同比增长3.4%Q乡镇煤矿量同比下?SPAN lang=EN-US>5.1%Q减?SPAN lang=EN-US>2784万吨。从整顿煤矿的l果看,煤矿虽然数量减了Q但煤炭产量q没有受到太大的影响?/SPAN> 随着国家对小煤矿安全整治力度加大Q小煤矿的数量将大大减少。但l过安全整改、资源整合和步伐不断加快的兼ql,整顿后的煤矿能还稳定增ѝ加上目前尚未彻底关闭的非法煤矿和大量不具备安全保障条g的小煤矿Q增产的动力仍十分强Ԍ决不能寄希望于小煤矿产量减少Q而忽视小煤矿对市场的冲击?/SPAN> 六、徏?SPAN lang=EN-US>:优化资源与生产格局 加快煤炭l构调整 当前Q煤炭供需基本qQ总量较ؓ(f)宽裕Qؓ(f)煤炭工业l构调整创造了条g。在目前的市场条件下Q有关专家提Z以下几点Q?/SPAN> 一是优化煤炭生产布局。要加大与煤炭消费中心距较q的云贵和晋东煤炭基地的开发强度,~解我国煤炭调运矛盾、改善煤炭区域布局。对云贵煤炭基地实行"北进南出"调运斚wQ加快陕煤进川和云贵煤炭调出通道的徏设,实行煤电(sh)联营?SPAN lang=EN-US>"水火相济"以优化西南电(sh)|。对晋东煤炭基地要加煤通道的规划徏设,加大煤炭调出Q统一规划大型坑口?sh)厂和煤化工目的徏设?/SPAN> 二是提高生集中度。根据资源分布特炏V区域煤炭工业对国民l济的重要程度以?qing)企业长q发展的要求Q依托大型煤炭基地徏设,发展大型煤炭企业集团Q提高煤炭生产集中度。发挥大型煤炭企业的理和技术优势,发展大型煤矿采掘、运输装备,推进高高效矿井Q提高科技贡献率和行业整体生力水q?/SPAN> 三是加大资源整合力度Q推q小煤矿正规开采。按照市场机Ӟ以资源合理规划ؓ(f)L(fng)Q以资源整合集中开发ؓ(f)目标Q通过大型煤炭企业收购、兼q、重l改造一批;煤矿之间实施资源整合、联合重l,壮大发展一批;对不具备整合、改造条件的煤矿,关闭淘汰一批;提高规模化和集约化开发水qI促进煤炭资源的节U和高效开采?/SPAN> 据了解,我国各煤炭部门和煤炭企业曾q集资金达200多亿元改q采煤方法,?SPAN lang=EN-US>2005q底Q具备采煤方法改革条件的3018个矿井全部完成了采煤Ҏ(gu)攚wQ实C煤H向正规开采矿井的转变?/SPAN>
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