| 2013能源關(guān)鍵詞之煤炭: “煤電互?！本仁?市場(chǎng)化啟步 | |||
| 煤炭資訊網(wǎng) | 2014-1-2 6:49:06 頭條 | ||
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編者按： 2013年，煤炭企業(yè)經(jīng)歷了一場(chǎng)“煉獄”。環(huán)保壓力增大、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整、進(jìn)口煤沖擊以及煤炭?jī)r(jià)格低迷，煤炭采掘類上市公司盈利水平大幅走低。雖然年底的“翹尾”行情給整個(gè)行業(yè)帶來些許希望，但在抑制產(chǎn)能過剩毫無起色的背景下，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)煤炭?jī)r(jià)格明年仍將低位弱勢(shì)運(yùn)行。 整體來看，2013年煤炭?jī)r(jià)格走出了一個(gè)較為明顯的“U”字。從2012年下半年開始，煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩持續(xù)惡化，導(dǎo)致煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，鋼鐵、水泥、電力等下游用戶在煤炭交易中的話語(yǔ)權(quán)明顯增強(qiáng)。尤其時(shí)值年中，煤炭企業(yè)停產(chǎn)、停工、關(guān)門、降薪的聲音不絕于耳。 到了11月，隨著冬儲(chǔ)的到來，以及各省為煤炭企業(yè)減負(fù)政策的逐步兌現(xiàn)，大型煤企開始主動(dòng)提價(jià)，煤炭?jī)r(jià)格出現(xiàn)一輪持續(xù)1月有余的高歌猛進(jìn)式上漲。  1、煤炭業(yè)內(nèi)憂外患 一年來，煤炭行業(yè)可謂進(jìn)入多事之秋：內(nèi)憂外患，四面楚歌。曾經(jīng)大手大腳、花錢如流水的煤炭企業(yè)開始過起“苦日子”。 煤價(jià)一路走跌 從煤炭市場(chǎng)價(jià)格看，“煤飛色舞”的“黃金十年”從2012年就徹底結(jié)束了。2012年下半年以來，煤炭?jī)r(jià)格飛流直下，特別是環(huán)渤海動(dòng)力煤指數(shù)自去年11月以來一路向下、跌跌不休；進(jìn)口煤憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)“大兵壓境”，今年前11個(gè)月的進(jìn)口量達(dá)到2.92億噸，同比增加15.1%，超過去年全年2.89億噸的進(jìn)口量，突破3億噸已無任何懸念，大幅擠占了國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)的市場(chǎng)空間。有專家稱，華南地區(qū)的電廠有三分之一甚至一半的發(fā)電煤都是在用進(jìn)口煤。 九成上市煤企業(yè)績(jī)跳水 從32家煤炭上市公司三季報(bào)看，其盈利情況相當(dāng)不盡如人意，可以說是煤炭行業(yè)慘淡的一個(gè)縮影。前三季度，28家公司的凈利潤(rùn)同比均有所下滑，占比高達(dá)88%；僅有4家公司凈利同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。 前三季度凈利下降超過五成的公司還有平莊能源(000780,股吧)、鄭州煤電(600121,股吧)、恒遠(yuǎn)煤電、上海能源(600508,股吧)、盤江股份(600395,股吧)等?？v觀煤企三季報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，其他煤企業(yè)績(jī)虧損的原因也基本相似，就是煤炭市場(chǎng)供過于求，市場(chǎng)低迷，煤價(jià)不斷下跌。 進(jìn)口煤貿(mào)易引煤企“憤怒” 進(jìn)口煤對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)、企業(yè)的沖擊還將持續(xù)加深。此前，進(jìn)口煤貿(mào)易已引起了國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)的“憤怒”。據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露，他們聯(lián)合起草了一份限制外煤進(jìn)口的意見書，呼吁政府控制劣質(zhì)煤炭進(jìn)口。 主營(yíng)進(jìn)口煤業(yè)務(wù)的某商貿(mào)公司負(fù)責(zé)人許澤林說：“在目前煤炭行業(yè)整體不好的大背景下，政府到了該出手救市的時(shí)候了，對(duì)于進(jìn)口煤的管理，應(yīng)該提早下手，未雨綢繆。 ” 今年5月初，國(guó)家能源局下發(fā)《商品煤質(zhì)量管理暫定辦法》征求意見稿（以下簡(jiǎn)稱《暫定辦法》），擬定對(duì)進(jìn)口煤炭熱值不低于4544大卡／千克，灰分不超過25%，含硫量不超過1%，并對(duì)進(jìn)口商設(shè)定準(zhǔn)入門檻。  2、“煤炭救市”頻現(xiàn)
繼“煤炭20條”、“低熱值煤發(fā)電20條”、“煤層氣20條”之后，山西省部分大煤炭集團(tuán)又在政府的極力“撮合”之下，實(shí)現(xiàn)了與五大電力集團(tuán)的煤電聯(lián)營(yíng)。而據(jù)最新消息，陜西、內(nèi)蒙古等地政府，也在積極尋找良策應(yīng)對(duì)不斷下跌的煤價(jià)。
“煤電互保”成多地寵兒 5月份以來，河南率先出臺(tái)“煤電互保”相關(guān)政策措施，鼓勵(lì)當(dāng)?shù)鼗痣娖髽I(yè)使用本省煤，來支持本省煤炭企業(yè)去庫(kù)存；之后，市場(chǎng)傳出山東、山西、陜西、安徽甚至湖南等省份的地方政府相繼跟進(jìn)，采取直接或間接措施限制外省煤進(jìn)入本省。 煤炭“救市”由河南一省的“星星之火”，正在形成“燎原之勢(shì)”，由地方政府主導(dǎo)的“煤電互保”似乎愈演愈烈，目前已有多個(gè)省份加入這場(chǎng)“戰(zhàn)局”，政府間博弈正在升級(jí)。 地方煤企“結(jié)盟保價(jià)” “最近港口的壓力很大，我們停了很多外購(gòu)，自己的電廠也是超負(fù)荷運(yùn)行，但銷售還是很不好。”神華集團(tuán)內(nèi)部人士向記者透露，神華計(jì)劃將定價(jià)權(quán)從集團(tuán)銷售管理部門下放到銷售子公司，由其根據(jù)市場(chǎng)情況靈活調(diào)整售價(jià)，“目前我們的價(jià)位比其他公司都要略高些，定價(jià)權(quán)下放后，就是隨市場(chǎng)定價(jià)了，銷售公司為了搶占市場(chǎng)就會(huì)自主降價(jià)。” 為應(yīng)對(duì)這一局面，山西焦煤、同煤、陽(yáng)煤、潞安、晉煤等五大煤炭集團(tuán)商討實(shí)施抱團(tuán)經(jīng)營(yíng)，按照“同區(qū)域、同煤種、同質(zhì)量、同市場(chǎng)、同價(jià)格”，由重點(diǎn)煤炭企業(yè)牽頭建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)機(jī)制，統(tǒng)一確定煤炭銷售策略，一個(gè)口徑對(duì)外，杜絕內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)和壓價(jià)競(jìng)銷，動(dòng)態(tài)穩(wěn)定全省煤炭?jī)r(jià)格。其他省份的煤炭企業(yè)也有抱團(tuán)意向。山西緊急出臺(tái)20條措施 為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)持續(xù)下行，按照中央宏觀調(diào)控政策要求，山西省政府研究制定了《進(jìn)一步促進(jìn)全省煤炭經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)的措施》，包括20條具體措施。 為了減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，從8月1日至12月31日，山西將暫停收取部分提取資金、減收交易服務(wù)費(fèi)。相關(guān)部門將依法依規(guī)清理涉煤收費(fèi)，取締亂收費(fèi)、亂攤派，進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。山西繼續(xù)推進(jìn)煤電聯(lián)營(yíng)、煤電一體化，鼓勵(lì)煤炭企業(yè)與電力、冶金、焦化等重點(diǎn)用戶簽訂長(zhǎng)協(xié)合同，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。山西將加強(qiáng)市場(chǎng)質(zhì)量監(jiān)管，嚴(yán)格限制高硫、高灰、低發(fā)熱量煤炭進(jìn)入市場(chǎng)。山西還將加快推進(jìn)現(xiàn)代煤炭清潔高效、就地轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，加快推進(jìn)現(xiàn)代化礦井建設(shè)，進(jìn)一步完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。  3、短期回暖非反轉(zhuǎn)
今年10月以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好、冬季取暖用煤需求增加、火力發(fā)電耗煤增加，以及國(guó)際動(dòng)力煤市場(chǎng)出現(xiàn)企穩(wěn)回升跡象等因素影響，煤市呈現(xiàn)回暖。但從庫(kù)存、進(jìn)口以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來看，全國(guó)煤炭市場(chǎng)反轉(zhuǎn)信號(hào)并未出現(xiàn)。
煤炭市場(chǎng)短期回暖 今年10月以來，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，煤炭市場(chǎng)也出現(xiàn)了一些積極變化。一方面，煤炭產(chǎn)銷量趨穩(wěn)。中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，前10個(gè)月全國(guó)煤炭產(chǎn)量30.9億噸，同比下降0.3%，降幅連續(xù)四個(gè)月收窄；煤炭銷量29.5億噸，同比下降0.1%。其中，10月份銷量3.09億噸，同比增長(zhǎng)1.9%，增速比9月份回升1.2個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)11月份煤炭銷量3.17億噸，同比略有上升。 另一方面，煤炭?jī)r(jià)格回升。數(shù)據(jù)顯示，9月份以來煤炭?jī)r(jià)格降幅逐步收窄，10月上旬開始回升，進(jìn)入11月份回升速度有所加快。此外，煤炭市場(chǎng)景氣指數(shù)回升。10月份全國(guó)煤炭市場(chǎng)景氣指數(shù)為－15.3，比9月份升高3.4個(gè)基點(diǎn)。 神華同煤半年提價(jià)超10次 業(yè)內(nèi)人士透露，國(guó)內(nèi)煤價(jià)的控制方在神華集團(tuán)等少數(shù)幾個(gè)大型煤企，其市場(chǎng)份額占去了七成。根據(jù)神華集團(tuán)發(fā)布的最新價(jià)格，5500大卡及以下煤種均全面上調(diào)14元/噸，其中5500大卡煤的市場(chǎng)價(jià)格已達(dá)643元/噸。而同煤集團(tuán)5500大卡動(dòng)力煤的市場(chǎng)價(jià)格同樣上漲14元/噸至646元/噸。今年下半年來，神華及同煤集團(tuán)已經(jīng)不下十次提高煤價(jià)。 在此帶動(dòng)下，內(nèi)蒙某貿(mào)易商的報(bào)價(jià)也在上升，5500大卡蒙煤，F(xiàn)OB秦皇島港630元/噸，5000大卡585元/噸，4500大卡480元/噸。 煤企話語(yǔ)權(quán)隨價(jià)而升 與去年相比，在新一輪電煤合同談判中，大型煤炭企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)已經(jīng)明顯增強(qiáng)。這與煤炭?jī)r(jià)格今年10月以來的回暖密不可分。 此前曾有業(yè)界觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前煤企巨頭都在紛紛叫漲煤價(jià)，或是為年末的電煤合同談判造勢(shì)。“今年末，神華、中煤等煤炭巨頭紛紛借勢(shì)連續(xù)多周漲價(jià)，為年末電煤合同談判爭(zhēng)奪主動(dòng)權(quán)。很顯然，煤企更希望今年的談判時(shí)間稍晚一些，以便拿到絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)，畢竟目前的煤價(jià)對(duì)于明年合同煤是一個(gè)參考。” 4、動(dòng)力煤期貨上市 動(dòng)力煤期貨的上市，對(duì)煤電行業(yè)有著非常積極和深遠(yuǎn)的影響。通過動(dòng)力煤期貨的上市，現(xiàn)在無論是煤炭企業(yè)還是電力企業(yè)均可以通過參與套期保值，規(guī)避市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 動(dòng)力煤期貨上市首日開門紅 我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上最大的品種—?jiǎng)恿γ浩谪?月正式在鄭州商品交易所亮相。上市首日眾合約均實(shí)現(xiàn)“開門紅”，且合約自近月至遠(yuǎn)月漲幅逐級(jí)攀升。業(yè)內(nèi)人士表示，動(dòng)力煤期貨的上市，現(xiàn)在無論是煤炭企業(yè)還是電力企業(yè)，均可以通過參與套期保值，規(guī)避市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 上市的動(dòng)力煤期貨交易單位為200噸/手，各合約掛牌基準(zhǔn)價(jià)均為520元/噸。首批上市交易的TC312、TC401、TC402、TC403、TC404、TC405、TC406、TC407、TC408、TC409合約均實(shí)現(xiàn)“開門紅”，且合約自近月至遠(yuǎn)月漲幅逐級(jí)攀升。主力TC401合約收于534.4元/噸，上漲14.4元，開盤525.4元，盤中最高535.2元，最低523.8元。持倉(cāng)32170手，成交308648手。 市場(chǎng)化大步向前 2013年煤炭交易大會(huì)呈現(xiàn)出的種種跡象表明：煤炭?jī)r(jià)格已真正走向市場(chǎng)化，煤電博弈背后充斥著更多的市場(chǎng)色彩。 2014年煤炭訂貨會(huì)：市場(chǎng)唱主角 “今年的煤炭訂貨會(huì)大不一樣了。”12月12日，在2014年中國(guó)煤炭交易大會(huì)開幕的第一天，國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員耿志成就向記者發(fā)出如此感慨。 耿志成見證了近10年煤炭訂貨會(huì)的歷史變遷。從宣稱“不再發(fā)布政府指導(dǎo)價(jià)”的2002年度廈門訂貨會(huì)，到更名為“產(chǎn)運(yùn)需銜接會(huì)”的2005年度長(zhǎng)沙訂貨會(huì)，再到回歸行政限價(jià)的2011年度南寧訂貨會(huì)，耿志成形容其進(jìn)階過程為“螺旋式上升”—直至2013年起政府徹底甩手，真正“還權(quán)于市場(chǎng)和企業(yè)”：重點(diǎn)合同不再，價(jià)格實(shí)現(xiàn)并軌。 顯然，即便從名稱上看，“2014年中國(guó)煤炭市場(chǎng)高峰論壇暨煤炭交易會(huì)”與俗稱的年度訂貨會(huì)相較，也絕非“舊瓶裝新酒”。 煤炭?jī)r(jià)格已真正走向市場(chǎng)化 日前，2013年煤炭交易大會(huì)正在中國(guó)（太原）煤炭交易中心舉行。盡管參會(huì)多年的煤電行業(yè)人士仍習(xí)慣于“煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接會(huì)”這一充滿計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩的會(huì)議名稱。但今年大會(huì)呈現(xiàn)出的種種跡象表明：煤炭?jī)r(jià)格已真正走向市場(chǎng)化，煤電博弈背后充斥著更多的市場(chǎng)色彩。 “合同訂貨量一般參照去年的基數(shù)調(diào)整，關(guān)鍵在于定價(jià)和運(yùn)力保障方面。”煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)一位專家表示。過去數(shù)年，煤炭供應(yīng)偏緊，每年煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接會(huì)在定價(jià)方面存在“指導(dǎo)價(jià)”。如今煤炭供應(yīng)相對(duì)寬松，煤炭企業(yè)從賣方轉(zhuǎn)為買方市場(chǎng)，定價(jià)機(jī)制也走向了市場(chǎng)化。 6、煤企迎政策利好
《關(guān)于促進(jìn)煤炭行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的意見》從多個(gè)層面對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)健康發(fā)展予以支持，有利于鞏固日趨企穩(wěn)的煤炭市場(chǎng)，為煤炭行業(yè)長(zhǎng)久健康發(fā)展提供保障。國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)煤炭行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的意見 中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)27日通過官方網(wǎng)站正式公布國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于促進(jìn)煤炭行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行的意見》。意見就切實(shí)減輕煤炭企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)、煤炭資源稅、煤炭進(jìn)出口政策進(jìn)行明確規(guī)定，要求真正做到給煤炭企業(yè)減負(fù)，減少低質(zhì)煤進(jìn)口。 同日發(fā)布的最新一期環(huán)渤海5500大卡動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格報(bào)收576元/噸，比前一報(bào)告周期再度上漲了11元/噸，實(shí)現(xiàn)兩年多來首次7連漲。分析人士表示，雖然煤炭市場(chǎng)回暖氛圍日漸濃厚，但煤炭企業(yè)賦稅嚴(yán)重、工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)滯后、上下游價(jià)格仍未理順等多重因素依舊是煤炭企業(yè)順利運(yùn)營(yíng)的制約因素?！兑庖姟窂亩鄠€(gè)層面對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭行業(yè)健康發(fā)展予以支持，有利于鞏固日趨企穩(wěn)的煤炭市場(chǎng)，為煤炭行業(yè)長(zhǎng)久健康發(fā)展提供保障。
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