| 常毅軍：2014年煉焦煤供求對(duì)比分析與價(jià)格預(yù)測(cè) | |||
| 煤炭資訊網(wǎng) | 2014-3-20 7:48:46 頭條 | ||
|
3月19日上午，2014年（第四屆）國際煉焦煤資源與市場高峰論壇在山西太原煤炭交易中心隆重開幕。作為煉焦煤資源與市場最高層次的得國際性盛會(huì)，高峰論壇的舉辦及其權(quán)威的報(bào)告、科學(xué)的分析、詳實(shí)的數(shù)據(jù)對(duì)于加強(qiáng)行業(yè)間信息交流、謀劃產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)區(qū)域性戰(zhàn)略合作、促進(jìn)全球性貿(mào)易發(fā)展等方面具有重要影響和深遠(yuǎn)意義。 山西汾渭能源開發(fā)咨詢有限公司董事長常毅軍在本屆國際煉焦煤資源與市場高峰論壇就2014年中國煉焦煤供求對(duì)比預(yù)測(cè)、2014年煉焦煤生產(chǎn)成本因素、煉焦煤運(yùn)輸成本變化對(duì)市場影響做出深入分析，并大膽預(yù)測(cè)了2014-2016年中國煉焦煤價(jià)格。
山西汾渭能源開發(fā)咨詢有限公司董事長 常毅軍 以下為文字實(shí)錄： 各位領(lǐng)導(dǎo)、各位朋友，大家下午好！ 從2001年開始，我們公司開始在類似的場合發(fā)布我們公司對(duì)下一年的預(yù)測(cè)公告或者預(yù)測(cè)結(jié)果。2001年我們會(huì)掉225塊錢人民幣，大家說胡說。2012年我們預(yù)測(cè)200人民幣，2013年也是在這個(gè)會(huì)上，我們預(yù)測(cè)是150塊錢人民幣，或者是掉價(jià)幅度。在座的大多數(shù)都是我們的會(huì)員，我們汾渭公司的會(huì)員和我們的合作伙伴，大家一定關(guān)心，那么2014年，汾渭能源公司會(huì)說煤價(jià)掉多少呢？下面我把汾渭能源公司，從2004年開始建立的這個(gè)煤炭價(jià)格預(yù)測(cè)模型和方法論以及過程給大家做一個(gè)介紹和匯報(bào)。順便看看我們這么多年是怎么得出每年價(jià)格預(yù)測(cè)結(jié)果的。 這是我給大家匯報(bào)的一個(gè)提綱，大概分三個(gè)部分。這個(gè)提綱是我們每年做出年度預(yù)測(cè)的一個(gè)方法論。 第一部分供求對(duì)比，這里邊主要是我們根據(jù)中國每年或者是每個(gè)月原煤產(chǎn)量，我們根據(jù)各個(gè)礦區(qū)，各個(gè)煤種的入選率，算出各個(gè)煉焦煤的品種，有效供給量或者是產(chǎn)量。然后我們根據(jù)每年的GDP所需要煉焦煤的比例，我們?cè)兕A(yù)測(cè)一個(gè)需求量，然后我們根據(jù)當(dāng)年的煉焦煤的平均配比，算出各個(gè)消耗量，我們進(jìn)行對(duì)比，也就是這里面第一部分第三小條，我們會(huì)對(duì)上一年有效共給量和需求量做對(duì)比，對(duì)下一年GDP的需求量分煤種進(jìn)行逐一對(duì)比，來看出它的短缺情況，各個(gè)煤種的短缺情況和過去十年的數(shù)字進(jìn)行對(duì)比，來求出它的，在不同的幅度下，價(jià)格的影響。價(jià)格的結(jié)論。 然后在這個(gè)基礎(chǔ)上，我們會(huì)對(duì)影響這個(gè)計(jì)算模型的一些產(chǎn)數(shù)進(jìn)行分析。比如我們會(huì)對(duì)目前的價(jià)格，會(huì)有多少企業(yè)虧損，多少企業(yè)會(huì)支持不下去，從而會(huì)減少煉焦煤的有效供給量，我們也會(huì)對(duì)每年的煤炭、焦炭進(jìn)出口趨勢(shì)做一個(gè)分析和對(duì)比，來看看它對(duì)中國煉焦煤的供求會(huì)產(chǎn)生多大的影響，以及國內(nèi)的一些其他方面的因素。 第三部分，我們?cè)诎焉鲜銮闆r摸清楚之后，我們會(huì)做出我們的價(jià)格模型，第一部分月度模型，第二是年度價(jià)格判斷。這個(gè)表是我剛才講中國煉焦煤有效供應(yīng)量分析，這里右上角第一部分，2013年煉焦煤分煤種產(chǎn)量及有效供應(yīng)量，分煤種產(chǎn)量，是根據(jù)中國各個(gè)省份的各個(gè)煤種的年度產(chǎn)量，就是藍(lán)柱子，然后我們即使算出有效供應(yīng)量，其中焦煤三分之一，粉煤，除了特別劣質(zhì)的煤評(píng)估之外，是100入選。算出三個(gè)煤種供給量。對(duì)平銷煤、高流煤沒有算到有效供應(yīng)當(dāng)中，氣煤是煉焦煤產(chǎn)量最大的品種，煉焦過程當(dāng)中，它的用量不是最大的品種。 因此煉焦煤很大一部分作為動(dòng)力煤使用，會(huì)有多少進(jìn)入煉焦煤體系之中呢？在這個(gè)部分，由于氣煤供應(yīng)量非常給，充分供給，然后我們對(duì)它這個(gè)煉焦煤有效供應(yīng)量，就是煉焦煤平均的消耗量，來把它作為一個(gè)，氣煤是用多少，是多少多少，用這個(gè)數(shù)作為有效供應(yīng)量。這是2013年的歷史數(shù)據(jù)，后邊這個(gè)表格，就是13年煉焦煤分省的生產(chǎn)能力的統(tǒng)計(jì)。這個(gè)就是截止到13年底，我們收集中國所有煉焦煤礦井，主要是不包括煉焦煤30萬以上的，我們30萬以上的礦井，我們把它生產(chǎn)狀況，比如說正在生產(chǎn)的、技術(shù)改造的、擴(kuò)建的、整合的、正在建設(shè)之中的這些，我們逐一把它擺出來放一個(gè)表。然后我們根據(jù)每一個(gè)在建礦井，有一部分是根據(jù)它的可行研究性報(bào)告，有一部分是根據(jù)地方政府的規(guī)劃，還有一少部分，根據(jù)這個(gè)煤礦建設(shè)開工日期和埋藏深度和開采條件，來推算正常的生產(chǎn)投入。我們對(duì)2014年做出逐月新增的產(chǎn)能情況，根據(jù)這個(gè)表做出2014年分煤種有效產(chǎn)量的預(yù)測(cè)，我們會(huì)把這個(gè)預(yù)測(cè)作為我們下一步供求對(duì)比的一個(gè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。 第二個(gè)我們會(huì)做的一個(gè)煉焦煤需求的分析語預(yù)測(cè)。我們中國煤炭交易網(wǎng)，我認(rèn)為把中國的GDP進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，但是我們認(rèn)為煤炭的需求量和GDP的狀況是緊密相關(guān)的，因此我們通常每年會(huì)找一個(gè)國內(nèi)比較權(quán)威的機(jī)構(gòu)，對(duì)GDP的全年和分季度的預(yù)測(cè)值。作為我們預(yù)測(cè)的依據(jù)，同時(shí)我們把過去三年的GDP向下的鋼鐵，以及鋼鐵向下的煉焦煤，做一個(gè)逐年的分析，來算出下一年，在權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的GDP向下，那個(gè)煉焦煤的需求量，會(huì)是單位GDP的1%，然后兩推算它的煉焦煤的需求量。 2010年到213年，百分比是7%，我們2014年基于我們已經(jīng)看到的歷史數(shù)據(jù)的趨勢(shì)，以及霧霾、環(huán)保和第三產(chǎn)業(yè)，在單位GDP增加的趨勢(shì)，我們把2014年的中國產(chǎn)量的嘆息技術(shù)調(diào)整為0.5。根據(jù)我們GDP全年平均7.5，這樣我們算出來2014年，同比生鐵增長3.75%的這個(gè)增長速度，在根據(jù)生鐵的增長速度，算出煉焦煤的增長值，再根據(jù)2014年平均配比，再算出需求量，這就是2014年需求量。第二部分，GDP鋼鐵以及其他行業(yè)的一些比較，和冶金焦和藍(lán)太，我們都?xì)w到這里邊做了一個(gè)評(píng)估。 中國煉焦煤供需對(duì)比，這個(gè)表是從2009年，我們從2006年開始，做這種預(yù)測(cè)，從2009年開始對(duì)我們的會(huì)員，每年做一個(gè)發(fā)布。這樣的話大家會(huì)看到2014年的有效供給量比2013，預(yù)計(jì)2014年的需求缺口達(dá)到數(shù)字沒有寫出來，第一行，2014年減2013年，進(jìn)口我們預(yù)計(jì)達(dá)到三千多萬噸，其中煉焦煤缺口最大，占55%，2014年進(jìn)口煤會(huì)處在高位，會(huì)比2014年降低1%到2%，2014年供需差額比2013年有所減少。其實(shí)2014年煉焦煤產(chǎn)能增長趨勢(shì)，有所增大。所以我們得出這么一個(gè)結(jié)論。 第二部分，影響剛才我們講煉焦煤對(duì)比的一些因素，就是這種對(duì)比，我們會(huì)根據(jù)這個(gè)對(duì)比得出一個(gè)結(jié)論，后面我們還有一個(gè)模型，但是這種對(duì)比，會(huì)受以下幾個(gè)因素的影響。 首先最大也就是大家最關(guān)心的，在目前的價(jià)格向下，或者我們進(jìn)一步煤價(jià)下跌的情況下，會(huì)有多少企業(yè)虧損會(huì)有多少企業(yè)因?yàn)樘潛p而堅(jiān)持不下去，或者是會(huì)有多少企業(yè)關(guān)閉，我們對(duì)全國各個(gè)煤種，到各個(gè)集散地，我們?cè)?jīng)做了一個(gè)大的普查，對(duì)各個(gè)主要消費(fèi)地，都做了一個(gè)類似成本曲線。就是說一個(gè)數(shù)的柱子代表一個(gè)煤礦，是各個(gè)煤礦累計(jì)的結(jié)果，底下生產(chǎn)成本，綠的是物流，到消費(fèi)地的物流成本。我們?cè)谶@個(gè)地方，選取兩個(gè)比較有代表性成本曲線，放在這個(gè)地方，作為一個(gè)分析主焦煤還是西山礦區(qū)，我們把現(xiàn)在正再生產(chǎn)的主焦煤礦的幾個(gè)柱子，這個(gè)曲線是到2月份，到2月份為止，按照2月份和這些西山礦區(qū)正再生產(chǎn)的成本，對(duì)比的這么一個(gè)結(jié)果。 這么多煤礦的成本，我想給大家介紹一下，成本的可靠性和來源。煉焦煤的成本，原來煤炭部的時(shí)候?qū)衅髽I(yè)有一個(gè)統(tǒng)計(jì)，后來從三年以前，包括煤炭部，我們基本延續(xù)的數(shù)據(jù)，每年我們會(huì)通過各個(gè)地方的一些渠道，還有現(xiàn)場調(diào)查，大約有40%左右，是通過各個(gè)地方的渠道和我們?nèi)ッ旱V直接調(diào)查，因?yàn)槲覀兠磕暧袃傻饺齻€(gè)調(diào)查小組，一年四季在全國各地去做這些調(diào)查，我們會(huì)到每一個(gè)礦調(diào)查煤質(zhì)。另外還有50%左右的成本，是我們根據(jù)煤礦的成本的分類，根據(jù)不同的礦區(qū)的一些相關(guān)，相鄰礦區(qū)的對(duì)比，然后我們根據(jù)埋藏深度，開采條件、技術(shù)裝備水平和相鄰礦井的對(duì)比，這樣我們基本上把中國30萬噸以上煉焦煤的成本形成這樣一個(gè)數(shù)據(jù)庫。 這個(gè)數(shù)據(jù)庫經(jīng)過兩三年的檢驗(yàn)，出入基本上很小，可以基本上使用的，我們把這個(gè)成本，排到這個(gè)圖形當(dāng)中，然后把物流成本，包括展臺(tái)，運(yùn)輸，計(jì)劃費(fèi)港口，地方政府的收費(fèi)，都加起來，形成了西山礦區(qū)，正再生產(chǎn)的礦，我們看到到14年2月份，有兩個(gè)煤礦是虧損的。其他的都在盈利，最多的還是在，還在盈利差不多300塊錢，最高的，大概虧損個(gè)幾十塊錢，這是西山礦區(qū)的這種2月份的煉焦煤的狀況，然后或者礦區(qū)也做了一個(gè)對(duì)比，三分之一焦煤和粉煤，它的價(jià)格相對(duì)低一點(diǎn)，所以我們看到虧損面，我一共正生產(chǎn)30萬噸以上的礦井有有18個(gè)，其中有13個(gè)是盈利的，5個(gè)是虧損的，這是關(guān)于目前價(jià)格下，中國煉焦煤企業(yè)的大概是這樣一個(gè)比例，我們對(duì)其他消費(fèi)率也做了其他的分析，基本上這個(gè)東西是有代表性的。 這是我對(duì)成本做一個(gè)分析，首先在目前這種情況下，高成本的礦井，我們認(rèn)為他還有壓低成本，有很大的空間，特別是有一些，國有重點(diǎn)煤礦，壓縮成本空間其實(shí)是很大的，單純從井下生產(chǎn)成本都不高，之所以這么高，各種各樣的費(fèi)用加起來比較高，仔細(xì)拉出成本詳細(xì)科目，對(duì)科目進(jìn)行分析的時(shí)候，其實(shí)我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，成本是高的煤礦，存在很大的降低成本的空間，所以在這種狀況下的虧損，不會(huì)導(dǎo)致他停產(chǎn)或者是關(guān)閉，這是關(guān)于價(jià)格成本的認(rèn)為，這是第一個(gè)。 第二個(gè)我們會(huì)分析發(fā)現(xiàn)大多數(shù)是國有企業(yè)，但是個(gè)別民營企業(yè)，我們調(diào)查中也有發(fā)現(xiàn)，特別的列支煤，我覺得這個(gè)個(gè)煤礦本來不應(yīng)該開，我們上大學(xué)，老師學(xué)標(biāo)準(zhǔn)就是，我們搞地質(zhì)勘探。我們現(xiàn)在說少數(shù)的煤礦產(chǎn)業(yè)，按照地質(zhì)勘探資源評(píng)價(jià)本來就不是一個(gè)，可以開采的煤，這是極少數(shù)的。 我想說是大多數(shù)的是國有企業(yè)，它盡管看是虧損，即便是成本降下來，結(jié)果煤價(jià)比成本降的快，依然是虧損的，國有企業(yè)不會(huì)因?yàn)榻裉煳姨?0塊錢就停產(chǎn)，它是不會(huì)停產(chǎn)的，它會(huì)用各種各樣的拖欠，互相協(xié)商，銀行、政府支持，各種各樣的辦法，不會(huì)因?yàn)樘潛p而倒閉，這樣給市場帶來很大的危機(jī)，也就是當(dāng)我們出現(xiàn)很大一塊的產(chǎn)能，出現(xiàn)虧損的時(shí)候，它不會(huì)像市場杠桿作用，虧損了，倒閉了，虧損再多了就會(huì)倒閉，就會(huì)停產(chǎn)，然后市場減少，然后就可以供需平衡。這是經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)規(guī)律，但是面對(duì)煤炭行業(yè)，國有重點(diǎn)企業(yè)不會(huì)因?yàn)樘潛p而減產(chǎn)，那就意味著危險(xiǎn)在什么地方，價(jià)格會(huì)跌，跌到虧損的時(shí)候，無動(dòng)于衷，不會(huì)做出市場應(yīng)有的反映，繼續(xù)跌，跌著如果民營企業(yè)和各個(gè)企業(yè)產(chǎn)本差一塊錢，它一定會(huì)跌穿100塊錢，跌到市場企業(yè)產(chǎn)生虧損的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候這些民營企業(yè)，這些地方企業(yè)，不會(huì)出現(xiàn)大量虧損，只是斷時(shí)間停一停，希望能渡過難關(guān)，發(fā)現(xiàn)后邊一片漆黑的時(shí)候，不會(huì)去頂，會(huì)去減產(chǎn)。 這樣的話，各個(gè)企業(yè)成本產(chǎn)50塊錢，50塊錢虧損額在市場里面是無效的。我說的是，本來價(jià)格成本對(duì)比，成本會(huì)對(duì)價(jià)格起到一個(gè)支持作用，今天這個(gè)市場狀態(tài)下，這種支撐作用，剝離一個(gè)巨大瓶頸和民營企業(yè)的差額，我為什么說很危險(xiǎn)呢？這就是我想說的，我們面臨著市場的跌價(jià)的趨勢(shì)是不可避免的。 影響因素之二，國際市場的影響因素，利好的消息是我們會(huì)看到2014年焦炭出口會(huì)有轉(zhuǎn)機(jī)，2012年中國是百十來萬噸，2014年我們預(yù)計(jì)至少會(huì)增加到一千萬噸，會(huì)消耗1500萬噸的煉焦煤。這是一個(gè)很利好的消息，由于政策和政府的調(diào)整，會(huì)增加，匯率問題，人民幣下跌的話，也是一個(gè)好消息。國內(nèi)影響GDP，我整個(gè)預(yù)測(cè)結(jié)果，待會(huì)兒我說建立在第一條GDP按照目前的沒有什么大的變化，保持7.5%左右不動(dòng)，其他的因素影響，政府行政敢于，像前幾年關(guān)閉，報(bào)價(jià)，那所有的預(yù)測(cè)不包括在內(nèi)的。山西那么大的產(chǎn)能是煤礦產(chǎn)能大的很多，我是指按照科學(xué)生產(chǎn)評(píng)估他的話，產(chǎn)量非常之大，事故等等。 這是第三部分，我們數(shù)據(jù)模型的預(yù)測(cè)，這個(gè)表通常我們用這個(gè)表來預(yù)測(cè)，下個(gè)月或者一個(gè)季度的價(jià)格趨勢(shì)，它是基于過去十幾年對(duì)價(jià)格共給和需求的對(duì)比，對(duì)比我們發(fā)現(xiàn)最敏感時(shí)候是庫存，我們?cè)谌珖瓿闪巳珖鞯夭季?，能夠我們每周全國各地的敏感地帶集散地，生產(chǎn)第的價(jià)格，我們匯集出來，做出閱讀的庫存指數(shù)，我們做的這么一個(gè)庫存，我們用同樣的方法，對(duì)價(jià)格兩做出一個(gè)曲線來進(jìn)行對(duì)比，我們發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律，煉焦煤當(dāng)庫存上升或者下降的時(shí)候，有明顯變化的時(shí)候，會(huì)45天到兩個(gè)月之間，現(xiàn)在煉焦煤庫存增加了，45天和兩個(gè)月之后，價(jià)格下跌，反過來煉焦煤突然開始下跌了，庫存開始下跌了，大概是兩個(gè)月不到的時(shí)候，價(jià)格會(huì)上漲，根據(jù)這個(gè)曲線，我們會(huì)對(duì)我們這么多年為我們的客戶，為我們客戶做出預(yù)測(cè)，我們每個(gè)月會(huì)對(duì)下個(gè)月做出預(yù)測(cè)，每周會(huì)出一個(gè)說明。 這是一個(gè)年度預(yù)測(cè)左表根據(jù)新增產(chǎn)能的情況，5到6月份，按照我們的數(shù)據(jù)庫，它是一個(gè)煤炭產(chǎn)能集中釋放的時(shí)候，而我們認(rèn)為GDP，4到5月，可能是一個(gè)年內(nèi)最低的一個(gè)低谷，然后我們把這兩個(gè)放在這一塊，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，價(jià)格下跌，供大于求的局勢(shì)是不可逆轉(zhuǎn)的，我們通過分析評(píng)估之后，我們認(rèn)為2014年中國煉焦煤平均價(jià)格，較2013年的平均價(jià)格，下跌120塊錢，到150塊錢之間。6月份，將是年內(nèi)價(jià)格跌幅最大的一個(gè)階段。較去年平均價(jià)格至少會(huì)下跌180塊錢人民幣，也就是說從現(xiàn)在開始到6月份，大將還得跌50、60塊錢人民幣，這就是我們中國煤炭資源網(wǎng)分析對(duì)2014年價(jià)格預(yù)測(cè)，以及我們對(duì)價(jià)格預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和方法論。
| |||
